×
一、垃圾焚燒發(fā)電
我國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的上游行業(yè)主要包括垃圾清運、垃圾發(fā)電項目設(shè)計建造、垃圾焚燒設(shè)備制造等；下游行業(yè)主要包括電網(wǎng)公司，具體情況如下：
垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的客戶主要包括地方政府部門和電網(wǎng)公司。垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)向地方政府提供垃圾焚燒處理服務(wù)，并收取垃圾處置費；在垃圾焚燒處理過程中利用余熱進行發(fā)電，向電網(wǎng)公司提供電力，并獲得發(fā)電收入。
二、垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的經(jīng)營模式
1、政府特許經(jīng)營模式
我國垃圾焚燒發(fā)電項目一般采用政府特許經(jīng)營模式實施，特許經(jīng)營期限一般為25-30年。在該模式下，首先由地方政府規(guī)劃并確定垃圾處理建設(shè)項目，然后政府有關(guān)部門通過招標、競爭性談判等方式選擇特許經(jīng)營者，并向其授予垃圾焚燒發(fā)電項目特許經(jīng)營權(quán)。由特許經(jīng)營者在特許經(jīng)營區(qū)域內(nèi)負責(zé)融資、投資、建設(shè)垃圾焚燒發(fā)電項目，并在特許經(jīng)營期限內(nèi)負責(zé)該項目的運營、維護。在特許經(jīng)營期限內(nèi)，政府有關(guān)部門向垃圾焚燒發(fā)電廠提供垃圾，并按協(xié)議約定的價格支付垃圾處置費。垃圾焚燒發(fā)電廠焚燒垃圾產(chǎn)生的余熱用于發(fā)電或供熱，并取得供電或供熱收入。特許經(jīng)營權(quán)到期后，特許經(jīng)營者應(yīng)按照協(xié)議約定將垃圾焚燒發(fā)電項目移交當(dāng)?shù)卣?，或者接受?dāng)?shù)卣欣^續(xù)運營。
2、PPP運營模式
近年來，為鼓勵社會資本參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營，國家大力推行PPP運營模式，并先后出臺相關(guān)引導(dǎo)規(guī)范政策。
廣義的PPP模式包括BOT、TOT、BOO、BT等傳統(tǒng)模式，而狹義的PPP模式更強調(diào)合作各方的風(fēng)險分擔(dān)機制。在狹義的PPP模式下，政府部門通過招標、競爭性談判等競爭方式選擇社會資本方，并與其合作設(shè)立項目運營主體，各方共同對項目整個運行周期負責(zé)。在此基礎(chǔ)上，政府部門授予項目運營主體特許經(jīng)營權(quán)，由項目運營主體負責(zé)垃圾焚燒發(fā)電廠的融資、投資、建設(shè)和運營，并在投產(chǎn)運營后獲得垃圾處置費收入和發(fā)電（供熱）收入。通過PPP模式，政府部門與社會資本之間形成“利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、全程合作”的共同體關(guān)系，有利于減輕政府財政負擔(dān)，降低社會主體投資風(fēng)險。
三、垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的主要特征
1、周期性
垃圾焚燒發(fā)電項目主要以BOT特許經(jīng)營的方式運營，客戶主要為當(dāng)?shù)卣块T和電網(wǎng)企業(yè)，具有收益穩(wěn)定、收益期長等特點。此外，隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，人們對美好環(huán)境的需求日益迫切，垃圾“無害化、資源化、減量化”處理已逐步成為我國社會發(fā)展，尤其是城市發(fā)展剛需。近年來，在國家政策的大力支持下，垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭，整體受國家宏觀經(jīng)濟周期的影響較小。
2、地域性
垃圾焚燒發(fā)電項目的盈利模式主要依靠財政補貼（垃圾處置費收入）和上網(wǎng)電價收入，且項目涉及的環(huán)保投資等固定成本較高，屬于典型的規(guī)模經(jīng)濟行業(yè)，因此垃圾焚燒發(fā)電項目落地實施受地方經(jīng)濟水平、人口密度、垃圾供應(yīng)量等因素的影響較大。整體來看，我國垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)主要集中在東部沿海等經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。近年來，隨著人口逐漸向中西部地區(qū)回流，廣大中西部地區(qū)省會城市或經(jīng)濟發(fā)達城市在國家“生態(tài)文明”建設(shè)快速推進中的垃圾焚燒處理需求日益增長，行業(yè)發(fā)展逐步呈現(xiàn)由東部沿海地區(qū)向廣大中西部地區(qū)輻射發(fā)展的區(qū)域格局。
3、季節(jié)性
目前我國城市生活垃圾處理仍以填埋為主，絕大部分地區(qū)垃圾焚燒發(fā)電項目處理規(guī)模仍然小于當(dāng)?shù)乩暹\規(guī)模，且特許經(jīng)營協(xié)議中一般有垃圾保底供應(yīng)條款，因此項目投產(chǎn)運營后的垃圾接收量及處理量較為穩(wěn)定，垃圾焚燒發(fā)電廠不存在顯著的季節(jié)波動性。但垃圾焚燒發(fā)電項目建設(shè)容易受春節(jié)假期停工、北方地區(qū)冬季低溫停工、南方夏季高溫停工等因素影響，具有較為顯著的季節(jié)性。
四、垃圾焚燒行業(yè)的技術(shù)水平及特點
我國生活垃圾具有水分高、熱值低、成分復(fù)雜等特點，并且其中包括大量的腐敗性有機物及有害物質(zhì)。焚燒爐作為垃圾焚燒處理系統(tǒng)最核心的設(shè)備，其設(shè)計需充分考慮垃圾停留時間、燃燒溫度、煙氣在爐內(nèi)的停留時間及紊流等因素，從而達到完全燃燒、控制惡臭及二噁英類物質(zhì)產(chǎn)生的目的。目前國內(nèi)外應(yīng)用較多、技術(shù)比較成熟的生活垃圾焚燒爐主要包括爐排爐型焚燒爐、流化床焚燒爐等。
五、垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的主要進入壁壘
垃圾焚燒發(fā)電項目通常以政府特許經(jīng)營模式實施，對企業(yè)與政府的合作關(guān)系及企業(yè)自身能力要求較高，具有較高的行業(yè)壁壘。
1、特許經(jīng)營壁壘
受資源及環(huán)境等因素的影響，地方政府一般根據(jù)當(dāng)?shù)乩a(chǎn)生量規(guī)劃適當(dāng)規(guī)模的焚燒處理廠，并授予經(jīng)營者特許經(jīng)營權(quán)。特許經(jīng)營權(quán)具有排他性，企業(yè)在取得某一地區(qū)的特許經(jīng)營權(quán)后，在特許經(jīng)營期限內(nèi)（一般為25-30年）形成對該地區(qū)市場的長期壟斷，而且在特許經(jīng)營權(quán)到期后憑借前期積累的運營經(jīng)驗仍有繼續(xù)通過其他方式運營該項目的優(yōu)勢。因此，在當(dāng)?shù)夭怀霈F(xiàn)大規(guī)模新增垃圾焚燒處理需求的情況下，其他企業(yè)很難獲得地方政府的準入，從而形成特許經(jīng)營壁壘。
2、資金壁壘
垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)屬于典型的資金密集型行業(yè)。垃圾焚燒發(fā)電項目前期投資金額大，每噸投資金額約為30-70萬元。同時，垃圾焚燒發(fā)電項目的投資回收周期較長，一般約為10-15年。因此，對垃圾焚燒發(fā)電企業(yè)資金實力要求較高，需要企業(yè)具備較強的融資能力。
3、技術(shù)壁壘
垃圾焚燒發(fā)電涉及垃圾儲存和發(fā)酵、燃燒、余熱收集、煙氣處理、爐渣及飛灰處理、滲濾液收集處理等多個環(huán)節(jié)，生產(chǎn)工藝及流程較為復(fù)雜。此外，垃圾焚燒處理具有高度的社會敏感性，環(huán)保要求較高，生產(chǎn)中需要確保氮氧化物、二噁英、滲濾液、飛灰、爐渣等廢物的達標排放。垃圾焚燒發(fā)電廠安全、環(huán)保、穩(wěn)定運行需要強大的技術(shù)研發(fā)支持，只有在專業(yè)人才、項目經(jīng)驗、設(shè)備設(shè)施和知識產(chǎn)權(quán)等各方面擁有深厚積淀的企業(yè)才具有較強的競爭力，新進入者短期內(nèi)難以突破技術(shù)壁壘。
4、運營管理壁壘
先進的運營管理理念和水平對垃圾焚燒發(fā)電項目的風(fēng)險管控至關(guān)重要。通過對生產(chǎn)工藝流程的標準化設(shè)計和科學(xué)管理，可以有效提高項目運行質(zhì)量和效率，降低運行成本，從而形成核心競爭優(yōu)勢。而先進的運營管理理念和水平需要通過大量的項目經(jīng)驗積累，新進入者短期內(nèi)較難掌握，容易出現(xiàn)垃圾處理能力低于預(yù)期、環(huán)境污染、驗收不合格等風(fēng)險事件。
5、人才壁壘
垃圾焚燒發(fā)電涉及熱力、電氣、環(huán)保、化工、自動控制、工程等多種學(xué)科，專業(yè)跨度大，垃圾焚燒發(fā)電項目開發(fā)、建設(shè)和運營需要各領(lǐng)域內(nèi)高素質(zhì)、高技能和富有經(jīng)驗的專門人才協(xié)同合作才能順利完成。垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)作為國內(nèi)近年來成長迅速的行業(yè)之一，存在著專業(yè)人才供應(yīng)不足，特別是跨學(xué)科綜合技術(shù)人才稀缺等問題。行業(yè)內(nèi)對于以上專業(yè)人員主要以企業(yè)內(nèi)部培養(yǎng)為主，且培養(yǎng)周期較長，新進入企業(yè)難以在短時間內(nèi)獲得滿足行業(yè)發(fā)展需求的專業(yè)技術(shù)及管理人才。
六、促進垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)發(fā)展的有利因素
1、產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)利好，市場秩序逐步規(guī)范
垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)具有高度的社會敏感性，政策支持與引導(dǎo)規(guī)范是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。隨著相關(guān)政策的出臺和落實，我國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)有望繼續(xù)保持快速發(fā)展。與此同時，近年來國家逐步加大對垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的監(jiān)管力度，行業(yè)監(jiān)管制度建設(shè)取得重大成就。各級政府部門先后制定或修訂了一批環(huán)境保護和垃圾焚燒發(fā)電的法律法規(guī)，加強行業(yè)準入與監(jiān)管，進一步規(guī)范行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為，為我國垃圾焚燒處理行業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了良好的市場環(huán)境。
2、垃圾清運量不斷提高，焚燒處理需求穩(wěn)步增長
近年來，我國城市生活垃圾快速增長與垃圾處理相對滯后的矛盾日益凸顯，大量垃圾未能得到合理處置，引起社會廣泛關(guān)注。相較于衛(wèi)生填埋、堆肥等無害化處理方式，垃圾焚燒處理具有處理效率高、無害化徹底、減容效果好、資源可回收利用、對環(huán)境影響相對較小等優(yōu)勢，是垃圾處理行業(yè)的主流發(fā)展方向，市場需求將隨著垃圾清運量的不斷提高而穩(wěn)步增長。
3、焚燒處理占比較低，行業(yè)增長空間較大
目前，我國城市生活垃圾無害化處理仍以填埋方式為主。垃圾填埋分解過程中會逐步釋放細菌、病毒等有害物質(zhì)，并容易發(fā)生垃圾滲濾液滲漏，對周邊環(huán)境造成二次污染。同時，垃圾填埋分解緩慢，將長期占用大量的土地資源，而我國“人多地少”的基本國情將長期存在，城市化進程中垃圾處理需求快速增長與城市土地資源緊張的矛盾將日益凸顯，通過焚燒實現(xiàn)垃圾“無害化、減量化、徹底化”處理已成為社會共識。
4、技術(shù)水平不斷提升
近年來，隨著垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)的快速發(fā)展，我國在引進吸收國外先進技術(shù)的基礎(chǔ)上開發(fā)出滿足中國及發(fā)展中國家城市生活垃圾特點和環(huán)保要求的焚燒處理設(shè)備，行業(yè)技術(shù)水平不斷提升，為我國垃圾焚燒處理行業(yè)快速發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。
